在業(yè)內(nèi)傳言達(dá)半年之久的萬科并購(gòu)朝開一事終于達(dá)成定局。萬科總部今天發(fā)表公告宣布，1月18日，北京市朝陽(yáng)區(qū)國(guó)資委與公司于1月18日簽署協(xié)議，將所持有的北京市朝萬房地產(chǎn)開發(fā)中心的60％國(guó)有產(chǎn)權(quán)以及與該等產(chǎn)權(quán)相對(duì)應(yīng)的股東權(quán)益轉(zhuǎn)讓予萬科，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為三點(diǎn)八九億元。

　　由此，萬科以資產(chǎn)并購(gòu)的方式進(jìn)一步突破了在京尷尬的土地瓶頸，這也是北京萬科繼去年5月摘牌取得豐臺(tái)小屯土地、12月取得順義望泉寺商業(yè)項(xiàng)目之后，又一次在北京市場(chǎng)未來發(fā)展的土地儲(chǔ)備方面的大獲全勝。

　　通過此次并購(gòu)成功，萬科在北京市場(chǎng)的實(shí)力大增強(qiáng)，據(jù)初步粗略計(jì)算，萬科通過此次成功的資產(chǎn)并購(gòu)，共獲得了54.７萬平方米的土地儲(chǔ)備。

　　半年傳言終水落石出 萬科、朝開聯(lián)姻水到渠成

　　早在05年八月下旬，就從深圳萬科總部傳出消息，萬科正在北京市朝陽(yáng)城市建設(shè)綜合開發(fā)公司（以下簡(jiǎn)稱“北京朝開”）進(jìn)行并購(gòu)合作事宜的談判。談判的原因是希望通過合作獲得更多的土地，當(dāng)時(shí)萬科總部給出的消息是在一個(gè)月后公布詳情。

　　之后，各大媒體紛紛追蹤這一由于“地荒”所致的典型并購(gòu)案的背后實(shí)情，但是萬科和朝開兩方不約而同保持了緘默的態(tài)度。

　　盡管如此，業(yè)界對(duì)萬科、朝開聯(lián)姻一事的關(guān)注目光卻從未減弱，相當(dāng)明了，朝開集團(tuán)做為朝陽(yáng)區(qū)國(guó)資委下屬的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，是朝陽(yáng)區(qū)的納稅大戶。若此次交易達(dá)成，將是北京市區(qū)屬地產(chǎn)企業(yè)最大的一筆并購(gòu)案。

　　而這次聯(lián)姻的必然性也使得這次大規(guī)模并購(gòu)案顯得水道渠成。一方面，在土地實(shí)行招拍掛后，朝開受限于資金實(shí)力、拿地能力都和開發(fā)實(shí)力都不敵天鴻這樣的市屬國(guó)企，在這樣的情況下，朝陽(yáng)區(qū)政府急于為朝開尋找一個(gè)實(shí)力雄厚的地產(chǎn)企業(yè)合作伙伴，而在朝陽(yáng)區(qū)開發(fā)業(yè)績(jī)不俗的萬科自然進(jìn)入了朝陽(yáng)區(qū)政府的視線。

　　而另一方面，萬科在北京也正處于對(duì)土地的饑渴之中。2005年年初，萬科總經(jīng)理郁亮在一次媒體見面會(huì)上公開表示，萬科在京土地儲(chǔ)備為零。這種儲(chǔ)備為零的尷尬狀態(tài)在5月份得到首次突破，萬科以3億多元競(jìng)價(jià)豐臺(tái)小屯項(xiàng)目成功，獲得4.3萬平方米的土地儲(chǔ)備，但對(duì)于這個(gè)全國(guó)地產(chǎn)企業(yè)的領(lǐng)跑者的實(shí)力來說，萬科在北京土地的儲(chǔ)備還顯得遜色許多。

　　05年11月，再次傳出消息，萬科和朝開之間的并購(gòu)方案已遞交朝陽(yáng)區(qū)國(guó)資委，正等待批準(zhǔn)。朝開已完成并購(gòu)前的財(cái)務(wù)審計(jì)和項(xiàng)目剝離工作。并購(gòu)后，萬科將獲得朝開正在開發(fā)和尚未開發(fā)的項(xiàng)目，以及大約60萬~80萬平方米的土地儲(chǔ)備。

　　合作方式：借殼“朝萬房產(chǎn)”

　　可以說，此次合作方式是通過借殼新的公司“朝萬房產(chǎn)”來實(shí)現(xiàn)的。公告披露，朝陽(yáng)區(qū)國(guó)資委持有的60％朝萬房產(chǎn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)以及與之相對(duì)應(yīng)的股東權(quán)益，沒有設(shè)定擔(dān)保、抵押、質(zhì)押及其他任何限制轉(zhuǎn)讓的情況，也沒有涉及該等產(chǎn)權(quán)的訴訟、仲裁或司法強(qiáng)制執(zhí)行及其他重大爭(zhēng)議事項(xiàng)。交易完成后，朝萬房產(chǎn)將改制為非國(guó)有控股的有限責(zé)任公司。

　　朝萬房產(chǎn)成立于2005年12月1日，注冊(cè)資金2億元，經(jīng)營(yíng)范圍主要為房地產(chǎn)開發(fā)。它是朝陽(yáng)區(qū)國(guó)資委持有100％國(guó)有產(chǎn)權(quán)的北京市朝陽(yáng)城市建設(shè)綜合開發(fā)公司通過存續(xù)分立方式成立的新設(shè)全民所有制企業(yè)，朝陽(yáng)區(qū)國(guó)資委持有100％產(chǎn)權(quán)。

　　公告披露，朝陽(yáng)區(qū)國(guó)資委持有的60％朝萬房產(chǎn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)以及與之相對(duì)應(yīng)的股東權(quán)益，沒有設(shè)定擔(dān)保、抵押、質(zhì)押及其他任何限制轉(zhuǎn)讓的情況，也沒有涉及該等產(chǎn)權(quán)的訴訟、仲裁或司法強(qiáng)制執(zhí)行及其他重大爭(zhēng)議事項(xiàng)。交易完成后，朝萬房產(chǎn)將改制為非國(guó)有控股的有限責(zé)任公司。

　　萬科：立足朝陽(yáng) 加強(qiáng)北京市場(chǎng)力度

　　萬科總部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“目前萬科實(shí)施城市經(jīng)濟(jì)圈聚焦戰(zhàn)略，珠三角、長(zhǎng)三角和環(huán)渤海地域是公司發(fā)展的三大重點(diǎn)區(qū)域。北京作為環(huán)渤海地域的核心城市，被認(rèn)為有著巨大的市場(chǎng)空間，亦是公司未來發(fā)展的重點(diǎn)。而在近幾年，以北京為中心的環(huán)渤海區(qū)域的業(yè)務(wù)發(fā)展一直滯后于珠三角和長(zhǎng)三角這兩大戰(zhàn)略區(qū)域。”

　　萬科去年在北京市場(chǎng)取得了比較大的突破，5月份曾通過摘牌獲得北京小屯項(xiàng)目用地，一舉打破了過去4年在京土地儲(chǔ)備零增長(zhǎng)的窘境。其后萬科被傳拿下了順義區(qū)一塊住宅及商業(yè)用地，萬科洽談收購(gòu)北京本土房地產(chǎn)開發(fā)公司的消息亦在市場(chǎng)間流傳。下半年原萬科上海老總丁長(zhǎng)峰出掌北京萬科，更被認(rèn)為是萬科決心做大北京市場(chǎng)的表現(xiàn)。

　　對(duì)于此次交易，萬科方面表示，交易有助于公司與朝陽(yáng)區(qū)政府建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，亦將有利于萬科提升在北京市場(chǎng)的影響和份額。萬科方面還表示，經(jīng)測(cè)算，預(yù)計(jì)本次交易后萬科資產(chǎn)負(fù)債水平略有上升，對(duì)公司融資舉債能力影響較小。

　　公告稱，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，朝陽(yáng)區(qū)國(guó)資委與萬科將共同致力于把朝萬房產(chǎn)建設(shè)成為扎根于朝陽(yáng)區(qū)，有實(shí)力、有品牌、具有現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制和良好經(jīng)濟(jì)效益的一流綜合性房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，成為朝陽(yáng)區(qū)城市運(yùn)營(yíng)建設(shè)的骨干企業(yè)。