觸底反彈

光通信元器件與設(shè)備的泡沫化需求過(guò)大帶動(dòng)了一股光纖布建的熱潮，運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始大肆布建全光網(wǎng)和光骨干網(wǎng)，由于頻寬的運(yùn)用不如預(yù)期，長(zhǎng)途、骨干網(wǎng)的過(guò)度建設(shè)造成之后兩年光通信設(shè)備元件廠商均以減少庫(kù)存為首要目標(biāo)，也使光通信元件設(shè)備價(jià)格瘋狂下跌，產(chǎn)能停止擴(kuò)充。此種情況一直持續(xù)到2003年下半年，庫(kù)存終于獲得控制。

與此同時(shí)，隨著電信和互聯(lián)網(wǎng)用戶高速增長(zhǎng)，以及電子商務(wù)，網(wǎng)上娛樂(lè)，遠(yuǎn)程教育的應(yīng)用，促進(jìn)城域網(wǎng)、局域網(wǎng)以及存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)SAN，F(xiàn)TTH等的發(fā)展，終于使得經(jīng)過(guò)兩年多的行業(yè)低迷后，通信市場(chǎng)在2003年觸底反彈，并于2004年恢復(fù)成長(zhǎng)。但由于運(yùn)營(yíng)商對(duì)投資的謹(jǐn)慎態(tài)度和最大限度利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的策略、帶寬需求增長(zhǎng)的放緩、運(yùn)營(yíng)公司的兼并和收購(gòu)、價(jià)格的下跌，所有這些因素使得光聯(lián)網(wǎng)設(shè)備市場(chǎng)雖然有所好轉(zhuǎn)，但力度有限。

光元器件的市場(chǎng)變化則成為通信產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先觀察指標(biāo)，DWDM模塊、SONET/SDH光收發(fā)器的價(jià)格漸漸穩(wěn)定，預(yù)計(jì)到2008年仍舊維持15%以上的成長(zhǎng)趨勢(shì)。光元器件廠商為了在殺價(jià)搶單的市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)，開(kāi)始在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面著手壓縮支出成本，并擴(kuò)大訂單量。

SONET/SDH光元器件由于市場(chǎng)基礎(chǔ)好，預(yù)計(jì)2006年將突破5億美元，2005年-2008年均增長(zhǎng)率為20.7%。而WDM光組件中，因CWDM用于城域網(wǎng)與接入網(wǎng)的需求增加，預(yù)計(jì)2006年產(chǎn)值可突破5億美元，2003年-2008年的年均增長(zhǎng)率為29.2%。接入市場(chǎng)的發(fā)展，也帶動(dòng)Iternet的成長(zhǎng)，預(yù)期2008年產(chǎn)值可突破10億美元。

數(shù)據(jù)通信市場(chǎng)中的光以太網(wǎng)絡(luò)與光纖通信的建設(shè)，將有利于光元器件廠商營(yíng)收的增加。根據(jù)RHK的統(tǒng)計(jì)，2005年JDSU以15.2%的市場(chǎng)占率位居第一，Agilent位居第二。然而以數(shù)據(jù)通信市場(chǎng)為主攻方向的廠商如Mitsubishi、Furukawa、Avanex、Sumitomo等，其每季營(yíng)收的增加相當(dāng)快速，威脅JDSU的市場(chǎng)占有率。

2005年上半年光電器件廠商的市場(chǎng)份額，JDSU與Agilent依然排在前列，但是并未占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其他廠商占據(jù)的市場(chǎng)份額仍然有44%之多。

雖然2002年，中國(guó)光元器件市場(chǎng)規(guī)模跌至14.5億人民幣，較2001年衰退了19%，但相較于我國(guó)光通信設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模衰退了33%，光元器件市場(chǎng)遭受的打擊稍輕，有以下兩個(gè)原因：首先，從網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)發(fā)展來(lái)看，電信運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始布建城域網(wǎng)與骨干網(wǎng)，相較于需求已飽和甚至下滑的骨干網(wǎng)光元器件，城域網(wǎng)與骨干網(wǎng)的光元件在需求成長(zhǎng)的支撐下抗跌性較強(qiáng)，因而縮小整體光元器件衰退幅度；其次，從網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)觀之，骨干網(wǎng)需求的光元件數(shù)量少于城域網(wǎng)與骨干網(wǎng)，使其占網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本的比例較低，從而降低光了元器件受光通信泡沫化的影響程度。2006年我國(guó)光元器件市場(chǎng)將在寬帶需求高漲與網(wǎng)絡(luò)多種業(yè)務(wù)匯集的趨勢(shì)下，進(jìn)一步得到發(fā)展。

建網(wǎng)需求映射光器件市場(chǎng)
經(jīng)過(guò)了過(guò)去兩年的大規(guī)模投資和建設(shè)，長(zhǎng)途骨干傳輸網(wǎng)的框架已經(jīng)基本建成，運(yùn)營(yíng)商在最近幾年的投資方向開(kāi)始轉(zhuǎn)移。在城域網(wǎng)、超長(zhǎng)距離傳輸系統(tǒng)和骨干的自動(dòng)交換式光網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域的投資在未來(lái)1年內(nèi)將呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。現(xiàn)在光通信市場(chǎng)是一個(gè)很大的買(mǎi)方市場(chǎng)，運(yùn)營(yíng)商的投資轉(zhuǎn)向?qū)⒂绊懴鄳?yīng)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備提供商和器件提供商。在光網(wǎng)絡(luò)方面，近來(lái)市場(chǎng)發(fā)展方向和重點(diǎn)是光城域網(wǎng)市場(chǎng)(包括接入骨干)，骨干光網(wǎng)絡(luò)的自動(dòng)化，長(zhǎng)距離WDM線性系統(tǒng)建設(shè)速度放慢，陸地超長(zhǎng)距離傳輸系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)有所增強(qiáng)。

光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)重點(diǎn)的變換對(duì)于光器件的總體需求來(lái)說(shuō)影響不大，光網(wǎng)絡(luò)只會(huì)越來(lái)越普及，光元器件的需求只會(huì)越來(lái)越多，只是光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)重點(diǎn)的轉(zhuǎn)移，會(huì)造成對(duì)某些種類(lèi)的光器件需求增長(zhǎng)速度的加快。光發(fā)射機(jī)和接收機(jī)是光通信市場(chǎng)上份額最大的部分，每個(gè)終端都需要。光收發(fā)模塊應(yīng)用環(huán)境分為長(zhǎng)距離傳輸、短距離傳輸和超短距離傳輸。近年城域網(wǎng)和接入網(wǎng)的建設(shè)將促進(jìn)2.5Gb/s、10Gb/s速率的收發(fā)模塊在短距離應(yīng)用的使用，特別是低成本的VCSEL發(fā)射機(jī)會(huì)得到高速發(fā)展。超短距離傳輸?shù)墓馐瞻l(fā)模塊主要用于光背板或者近距離設(shè)備之間的連接，而低速率LED的將在接入網(wǎng)上大量應(yīng)用。

新契機(jī)
作為一種極為常用也極為有效的手段，光通信產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)與重組硝煙彌漫。從JDSU，F(xiàn)inisar的發(fā)展歷程來(lái)看，通過(guò)不斷的并購(gòu)，通信廠商們彌補(bǔ)自己技術(shù)、資源的弱勢(shì)，兼收客戶資源，以此增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

產(chǎn)業(yè)仍處重整階段，并購(gòu)事件將持續(xù)發(fā)生，產(chǎn)業(yè)生態(tài)仍在變動(dòng)。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)的估算，從1998年-2002年約有450-500家光通信新公司成立，而2003年底有超過(guò)50%的光通信新成立公司淡出、25%-35%被吞并，至于最后仍能以最初事業(yè)繼續(xù)存活的將只剩15%～25%。在這個(gè)過(guò)程中，系統(tǒng)廠商逐漸淡出元器件市場(chǎng)，專(zhuān)業(yè)元器件廠商成為市場(chǎng)主力。而二線元器件廠商借購(gòu)并系統(tǒng)廠商資源，積極擴(kuò)大占有率。光器件產(chǎn)業(yè)垂直整合與專(zhuān)業(yè)分工形式逐漸清楚，廠商未來(lái)經(jīng)營(yíng)定位大致定型。

從市場(chǎng)需求來(lái)看，光收發(fā)一體模塊的最大需求動(dòng)力將來(lái)自光接口以太網(wǎng)交換機(jī)。以太網(wǎng)和光纖的結(jié)合正成為辦公大樓、住宅小區(qū)和家庭等場(chǎng)所構(gòu)建高性價(jià)比寬帶網(wǎng)的理想選擇，未來(lái)辦公大樓寬帶局域網(wǎng)市場(chǎng)將主要以千兆以太網(wǎng)為主，住宅小區(qū)和家庭市場(chǎng)則以10M/100M以太網(wǎng)為主。

另外，光纖到戶市場(chǎng)一經(jīng)啟動(dòng)，將對(duì)突發(fā)性光收發(fā)模塊、WDM、分立器、光纖綜合布線系統(tǒng)等市場(chǎng)起到強(qiáng)有力的推動(dòng)作用。作為光纖通信中的重要器件之一，光收發(fā)一體模塊的增長(zhǎng)速度也是不可忽視的。

總的來(lái)說(shuō)，模塊的發(fā)展趨勢(shì)是小型化、低成本、低功耗、遠(yuǎn)距離、高速率和熱插拔，未來(lái)光器件的熱點(diǎn)主要集中在三大塊，廣域網(wǎng)、接入(PON)網(wǎng)絡(luò)以及LAN/SAN的網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)，基于MSA模塊以及PON網(wǎng)絡(luò)中的有源器件將是一個(gè)非常火爆的市場(chǎng)，同時(shí)隨著城域接入和數(shù)據(jù)通信的迅速增長(zhǎng)，SFP和XFP器件也將成為供應(yīng)商賣(mài)得最火的產(chǎn)品。