“十二五”收官，“十三五”啟動，環保行業，看好市政水、垃圾焚燒、土壤修復領域，關注并購購重組、國企改革機會。其中，具有技術溢價和管理溢價的企業有望脫穎而出，成為龍頭并享有大市值空間。

　　與“十一五”“十二五”相比，在目標實施上，環保“十三五”規劃將從單一目標即總量控制目標、減排目標，變成雙目標即環境質量改善和污染物總量控制，內容將涉及綠色經濟、核安全問題、土壤環境保護、生態環境保護、水環境污染防治等諸多方面。
　　
　　業內專家表示，看好市政水、垃圾焚燒、土壤修復領域，關注并購購重組、國企改革機會。環保上半年漲幅處于中下水平，相對于創業板估值僅56%，看好下半年行情。根據政策催化和訂單催化篩選出土壤修復和市政水兩大領域，同旪看好業績和估值有望雙提升的垃圾焚燒領域，建議關注并購重組和國企改革的投資機會。
　　
　　根據二季度策略的分析，在環保新格局中，具有技術溢價和管理溢價的企業有望脫穎而出，成為龍頭并享有大市值空間。
　　
　　綜合考慮各上市公司的技術積累、管理及戰略布局，重點推薦大氣治理中具備超凈排放技術、有市占率快速提升機會、且管理一直較好的清新環境、龍凈環保；水處理行業中的龍頭碧水源，及小市值卻有大夢想、技術過硬、平臺日益完善的博世科；固廢處理行業中有望成為綜合平臺的桑德環境、瀚藍環境、維爾利、及危廢處理龍頭東江環保；土壤修復領域具備多項綜合技術的稀缺龍頭高能環境；節能領域未來的P2P PPP的節能環保清潔能源綜合服務商天壕節能。
　　
　　其中，預計環保新格局將在市政水務領域率先展開，今年4月份發布的《關于推進水污染防治領域政府和社會資本合作的實施意見》，從政策上推動了水務市場全面向社會資本開放，鼓勵在水污染防治領域大力推廣PPP模式。
　　
　　推薦關注：(1)巴安水務：公司目前在手項目約50億，去年年底與貴州水投、貴州水業基金簽訂PPP合作協議，將成為公司業績增長新動力；(2)興源環境：公司形成水利疏浚、市政水處理、污泥處置設備三輪驅動，多地PPP訂單持續落地；(3)東方園林：主業由傳統景觀工程向水資源管理 生態修復 景觀建設轉型；PPP項目體量超過200億；(4)博世科：清潔漂白技術和環境修復雙發力。