透過十大看點(diǎn)展望工程機(jī)械行業(yè)，今年機(jī)遇大于風(fēng)險(xiǎn)

　　2008年已經(jīng)過去，這一年留給工程機(jī)械行業(yè)的大喜大悲的確值得回味。面對(duì)2009年，眾多不確定因素使行業(yè)更顯迷茫。但機(jī)遇大于風(fēng)險(xiǎn)是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的觀點(diǎn)，而如何理性地應(yīng)對(duì)當(dāng)前局面，將成為中國(guó)優(yōu)秀工程機(jī)械企業(yè)的試金石。

　　何時(shí)回暖?

　　經(jīng)過2008年國(guó)家宏觀調(diào)控、原材料價(jià)格大幅波動(dòng)以及全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的洗禮，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)結(jié)束了近兩年30%以上的超高速增長(zhǎng)，迎來一輪低位調(diào)整時(shí)期。市場(chǎng)何時(shí)回暖?無疑是所有人心中最大的疑問。而這既取決于此次國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)將何時(shí)見底，更要看國(guó)家出臺(tái)的拉動(dòng)內(nèi)需政策何時(shí)見效、效果多大。由于工程機(jī)械行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的上端，則必將較早地感受到政策的暖風(fēng)，未來市場(chǎng)轉(zhuǎn)好似乎只是時(shí)間問題。但業(yè)內(nèi)普遍的預(yù)測(cè)是，最快也要等到2009年第二季度之后方見分曉。

　　可喜的是，2008年末，直接帶動(dòng)工程機(jī)械采購(gòu)的房地產(chǎn)、采礦業(yè)、基礎(chǔ)建設(shè)這三項(xiàng)總投資增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。其中，礦業(yè)和基建新開工項(xiàng)目數(shù)量大幅反彈，環(huán)比增速高達(dá)28.8%和16.5%，房地產(chǎn)投資累計(jì)增速也再次呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，主要工程機(jī)械產(chǎn)品的銷量增速出現(xiàn)回升跡象。這其中，由于房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)工程機(jī)械的貢獻(xiàn)比重較大，它的未來走勢(shì)將成為2009年工程機(jī)械行業(yè)需求能否回暖的關(guān)鍵因素之一。

　　高鐵效應(yīng)

　　1998年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，2008年美國(guó)次貸危機(jī)再次沖擊全球經(jīng)濟(jì)。無論是巧合還是定論，工程機(jī)械行業(yè)流傳已久“三年一小調(diào)，十年一大調(diào)”的說法再次得到應(yīng)驗(yàn)。1998年，國(guó)家啟動(dòng)高速公路建設(shè)，對(duì)工程機(jī)械的拉動(dòng)作用明顯;2008年，以京滬高鐵為代表的一批鐵路建設(shè)項(xiàng)目上馬再次對(duì)工程機(jī)械構(gòu)成極大利好。能否成功搭上高鐵順風(fēng)車，成為工程機(jī)械行業(yè)2009年可否完成絕地大反擊的重要一環(huán)。

　　在眾多基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目中，鐵路投資是帶動(dòng)增長(zhǎng)最大的一項(xiàng)，相當(dāng)于水利、城市公交和道路投資的兩倍。除了使用大量的專用設(shè)備外，對(duì)旋挖鉆機(jī)、混凝土機(jī)械、起重機(jī)械、土方設(shè)備的用量也較大。據(jù)測(cè)算，京滬高鐵對(duì)工程機(jī)械的采購(gòu)額占總投資的 10%左右。如果有關(guān)部門之前公布的未來3年內(nèi)全國(guó)鐵路基建投資將超過3.5萬億元的規(guī)劃得以兌現(xiàn)，那么用于采購(gòu)工程機(jī)械設(shè)備的資金就有可能達(dá)到3500 億元，這是2007年我國(guó)工程機(jī)械全年銷售總額的1.6倍。

　　災(zāi)后重建

　　除了拉動(dòng)內(nèi)需政策帶來的市場(chǎng)，四川災(zāi)后重建無疑是另一個(gè)受工程機(jī)械行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2008年后半年開始，四川省已經(jīng)逐步成為裝載機(jī)、挖掘機(jī)等工程機(jī)械產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)最大買家。

　　2008年5月21日，由溫家寶總理主持召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，中央財(cái)政 2008年先投入700億元，建立災(zāi)后恢復(fù)重建基金;之后幾年繼續(xù)做相應(yīng)安排。同時(shí)，四川省境內(nèi)多項(xiàng)基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目相繼上馬。其中，成都2009年綜合交通固定投資預(yù)計(jì)將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的190億元，一系列重大鐵路、公路等項(xiàng)目建設(shè)已經(jīng)提上日程。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，大量城市恢復(fù)建設(shè)將對(duì)工程機(jī)械產(chǎn)品構(gòu)成長(zhǎng)期而巨大的需求。當(dāng)然值得警醒的是，企業(yè)在從災(zāi)區(qū)帶回訂單的同時(shí)，應(yīng)該自覺嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，優(yōu)先做好售后服務(wù)等工作，把建設(shè)災(zāi)區(qū)當(dāng)成實(shí)踐企業(yè)社會(huì)責(zé)任的重要任務(wù)。

　　新興市場(chǎng)

　　出口將是2009年我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)能否保持增長(zhǎng)的決定因素。而由于金融風(fēng)暴的影響，可以肯定的是，2009年我國(guó)工程機(jī)械的海外市場(chǎng)將主要依靠新興經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)。從中長(zhǎng)期看，中東、東歐及拉美等地的區(qū)域規(guī)模都遠(yuǎn)大于中國(guó)市場(chǎng)。其中，拉美建筑市場(chǎng)規(guī)模相當(dāng)于中國(guó)的4倍，中東和非洲是2.9倍，東歐則為2.4倍。只要對(duì)新興市場(chǎng)開拓順利，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品就有足夠的增長(zhǎng)空間。

　　從歷史數(shù)據(jù)看，中國(guó)工程機(jī)械的出口高速增長(zhǎng)始于2004年，近5年一直保持 50%以上的增長(zhǎng)。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2008年我國(guó)工程機(jī)械總出口額在1000億元人民幣左右(包括零部件)，出口占工程機(jī)械全行業(yè)銷售的比重也將超過 50%。有樂觀者預(yù)測(cè)，2009年全球新興市場(chǎng)的基礎(chǔ)建設(shè)投資增速將是2008年的78.7%左右，而中國(guó)整機(jī)產(chǎn)品出口的增速將保持在64.5%左右的水平，依然強(qiáng)勁。

　　海外擴(kuò)張

　　國(guó)際化已成為諸多中國(guó)工程機(jī)械制造企業(yè)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略選擇，從徐工、柳工、山推等老牌強(qiáng)企的逐步開拓，到三一和中聯(lián)近兩年的迅速擴(kuò)張，或銷售或建廠或收購(gòu)，中國(guó)的民族品牌已經(jīng)在國(guó)際工程機(jī)械領(lǐng)域占據(jù)一席之地。

　　但從海外市場(chǎng)的銷售來看，我國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品的出口地分布相當(dāng)分散。2007年，作為主要出口地的10個(gè)國(guó)家共從中國(guó)進(jìn)口了11.2億美元的整機(jī)產(chǎn)品，卻只占中國(guó)整機(jī)產(chǎn)品出口的19%。這說明，目前我國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品的海外市場(chǎng)還處在開拓階段，極不穩(wěn)定。

　　面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，我國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)得以凸顯，企業(yè)應(yīng)該在鞏固國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，抓住機(jī)遇進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)海外市場(chǎng)的開拓。三一繼在美國(guó)、印度以及德國(guó)建立生產(chǎn)基地之后，2009年是否會(huì)再次出手?誰(shuí)又會(huì)成為繼中聯(lián)之后下一個(gè)收購(gòu)國(guó)際大牌工程機(jī)械廠商的中國(guó)企業(yè)，值得期待。當(dāng)然，這樣的擴(kuò)張需要謹(jǐn)慎和果敢。畢竟行業(yè)現(xiàn)在正處于寒冬，冬天自然也不能做夏天的事情。

　　裝載機(jī)復(fù)蘇?

　　最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年11月，中國(guó)裝載機(jī)銷量?jī)H為6859臺(tái)，同比下降了48%，其中出口884臺(tái)，同比下降11%，持續(xù)疲軟。裝載機(jī)行業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的“重災(zāi)區(qū)”。自金融危機(jī)爆發(fā)以來，裝載機(jī)銷量持續(xù)回落。隨著鋼鐵、煤炭?jī)r(jià)格暴跌和需求大幅下降，服務(wù)于煤炭、礦山的裝載機(jī)受到前所未有的沖擊。此外，海外市場(chǎng)下滑也很明顯，出口呈現(xiàn)快速下降。更讓人擔(dān)憂的是，目前這種趨勢(shì)還未見底，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)裝載機(jī)市場(chǎng)還將持續(xù)低迷一段時(shí)間，2008年全年的增幅也僅維持在5%左右。

　　裝載機(jī)是我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)最具代表性的產(chǎn)品，產(chǎn)銷量居世界第一。2007年，我國(guó)裝載機(jī)企業(yè)共銷售各類裝載機(jī)產(chǎn)品突破16萬臺(tái)，出口2.3萬余臺(tái)。但在繁榮背后，是行業(yè)面臨毛利率較低、產(chǎn)能過剩的現(xiàn)實(shí)。據(jù)了解，2007年我國(guó)裝載機(jī)行業(yè)的總產(chǎn)能至少在20萬臺(tái)以上，僅柳工、龍工、廈工3家企業(yè)的產(chǎn)能就達(dá)到8萬臺(tái)以上。這樣的局面也使裝載機(jī)行業(yè)成為此次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中工程機(jī)械行業(yè)最大的受害者。經(jīng)過這次危機(jī)洗禮，2009年裝載機(jī)能否復(fù)蘇已成為行業(yè)內(nèi)外最為關(guān)心的話題。

　　下一個(gè)代表產(chǎn)品

　　中國(guó)無疑已經(jīng)成為世界工程機(jī)械制造大國(guó)，但是如何從大國(guó)變?yōu)閺?qiáng)國(guó)，肯定不能僅依靠一兩種產(chǎn)品“吃遍天下”。而誰(shuí)將作為下一個(gè)中國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品的代表，這一目標(biāo)能否在2009年得以實(shí)現(xiàn)，值得期待。

　　近幾年來，我國(guó)生產(chǎn)的起重機(jī)、履帶吊、推土機(jī)、混凝土泵車、樁工機(jī)械以及大中型挖掘機(jī)均逐步得到國(guó)際市場(chǎng)的認(rèn)可，在一些關(guān)鍵領(lǐng)域取得較大突破，一些產(chǎn)品成功替代進(jìn)口。然而，近期有可能成為“世界之王”的產(chǎn)品并不多，起重機(jī)和混凝土泵車也許最為接近，而大中型挖掘機(jī)最具潛力。2007年全球移動(dòng)式起重機(jī)十強(qiáng)排行榜中，徐工重型以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率60%、國(guó)際市場(chǎng)占有率超過30%的業(yè)績(jī)位列全球移動(dòng)式起重機(jī)第四，全球汽車起重機(jī)第一;三一以66米和72米混凝土泵車兩破世界紀(jì)錄;中聯(lián)收購(gòu)全球混凝土機(jī)械排名第三的意大利賽法，都為我國(guó)在這一領(lǐng)域登頂世界之巔奠定基礎(chǔ)。而長(zhǎng)期被跨國(guó)公司壟斷的大中型挖掘機(jī)也有“鯉魚跳龍門”的跡象，柳工、三一等企業(yè)在2008年逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，產(chǎn)品已經(jīng)可與韓資品牌一爭(zhēng)高下。近期日系挖掘機(jī)麻煩纏身，市場(chǎng)占有率也有下滑趨勢(shì)，國(guó)產(chǎn)挖掘機(jī)能否在2009年借機(jī)實(shí)現(xiàn)跨越，的確是一大看點(diǎn)。

　　并購(gòu)繼續(xù)?

　　2008年，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)曾掀起一輪并購(gòu)熱潮：中聯(lián)并購(gòu)賽法和新黃工、柳工收購(gòu)蚌埠市振沖安利工程機(jī)械有限公司、山推收購(gòu)湖北楚天機(jī)械、徐工收購(gòu)春蘭重卡、馬尼托瓦克并購(gòu)東岳重工、約翰·迪爾并購(gòu)徐挖等。

　　2009年這一勢(shì)頭是否仍將繼續(xù)，誰(shuí)將成為下一個(gè)并購(gòu)案的主角，是我們關(guān)注的重點(diǎn)。按照常理，面對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，一些企業(yè)資金困難，行業(yè)整合會(huì)加快步伐。但目前整個(gè)經(jīng)濟(jì)的窘迫局面，似乎讓企業(yè)多少有些茫然，不敢輕易出手，紛紛表示將謹(jǐn)慎觀望。這也許是企業(yè)成長(zhǎng)后的冷靜，或許只是表面上的故作矜持。但可以預(yù)見的是，這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)過后，必然會(huì)有一批缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)倒下，而另一些資金充裕、技術(shù)雄厚的企業(yè)將變得更加強(qiáng)大。

　　鋼價(jià)波動(dòng)

　　眾所周知，工程機(jī)械產(chǎn)品的成本受原材料制約較大，其中鋼材就占30%以上。鋼價(jià)上漲，帶來工程機(jī)械毛利率下降;而鋼價(jià)暴跌，庫(kù)存鋼材將導(dǎo)致企業(yè)資金緊張。2008年就上演了這樣過山車式的鋼價(jià)大幅波動(dòng)。

　　然而，目前在金融危機(jī)并未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)的情況下，2009年的國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)依舊充滿懸念。由于國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需政策的落實(shí)需要時(shí)間，因此今年鋼材價(jià)格有可能繼續(xù)下行，直到政策效應(yīng)充分落實(shí)后才能最終企穩(wěn)，而這個(gè)見底的時(shí)間點(diǎn)很難把握。同時(shí)，極有可能發(fā)生的是，由于內(nèi)需拉動(dòng)，鋼價(jià)再次高企，工程機(jī)械企業(yè)也將重新面對(duì)高成本壓力。而且，假如全球經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)不見明朗，2009年鋼價(jià)隨之長(zhǎng)期振蕩的機(jī)率就很大。這才是真正的考驗(yàn)。

　　全年增速不低

　　在各種復(fù)雜因素的作用下，2009年我國(guó)工程機(jī)械企業(yè)將不可避免地緊緊跟隨經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的走勢(shì)，存在一些不確定性。前兩年穩(wěn)定高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，2009年實(shí)現(xiàn)大反彈的可能性較小，但2009年，中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的機(jī)遇大于風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別子行業(yè)能夠獨(dú)善其身，迎來突破的幾率很大。從多家機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)來看，2009年中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的增速在15%~20%之間，這將是行業(yè)波動(dòng)式增長(zhǎng)中的又一個(gè)谷底，但這個(gè)谷底增速的絕對(duì)值仍然不低。